Европейские производители химической продукции столкнулись с новыми трудностями из-за импортных пошлин в США, которые нарушают глобальную торговлю, вынуждая клиентов откладывать заказы и снижая спрос в секторе, который с трудом восстанавливается после энергетического кризиса в регионе в 2022 году.
Сотрудник работает в лаборатории компании Hobum Oleochemicals, которая занимается разработкой экологичного химического сырья на основе возобновляемых растительных масел, в Гамбурге, Германия, 25 августа 2025 года. REUTERS/Annegret Hilse.
Четвёртый по величине сектор-экспортёр в Европейском союзе после машиностроения, автомобилестроения и фармацевтики в последние годы сталкивается с высокими производственными затратами из-за резкого роста цен на газ и электроэнергию после начала конфликта на Украине.
Это, а также снижение спроса из-за проблем в ключевых отраслях, привели к тому, что некоторые компании в секторе с оборотом в 655 миллиардов евро (767 миллиардов долларов) стали закрывать предприятия и сокращать рабочие места, чтобы сократить расходы.
Импортные пошлины США в размере не менее 15 % на товары из ЕС ударили по многим основным клиентам отрасли, в том числе в секторах автомобилестроения, машиностроения и производства потребительских товаров. Мировые автопроизводители понесли миллиардные убытки из-за ущерба, нанесённого торговой войной президента Дональда Трампа. 
В 2023 году на долю Европейского союза пришлось 12,6 %, или 655 миллиардов евро, от общего объёма продаж химической продукции в мире. Это почти на 4 % меньше, чем за предыдущее десятилетие.
Согласно данным LSEG, прибыль европейских химических компаний в третьем квартале сократится на 5 % после падения на 22 % во втором квартале.
«После энергетического кризиса мы надеялись на устойчивое восстановление объёмов и прибыли в европейском химическом секторе», — сказал Томас Шульте-Форвик, аналитик Metzler Research.
По его словам, тарифы, а также ценовое и маржинальное давление из-за жёсткой конкуренции со стороны азиатских компаний на внутреннем и внешнем рынках представляют собой «довольно токсичную комбинацию на данный момент».
Крупнейшие игроки отрасли, в частности BASF, открывает новую вкладку, Brenntag и Lanxess, в некоторой степени защищены от прямых импортных пошлин благодаря сильному присутствию в США, но на них всё равно влияет осторожное поведение клиентов.
Клиенты откладывают заказы, из-за чего компании, производящие химикаты, которые используются во всём — от матрасов и автомобильных запчастей до жевательной резинки, — в последние недели сокращают или корректируют годовые прогнозы.
BASF, крупнейший в мире производитель химической продукции, в июле понизил прогноз на весь год. Немецкая компания заявила, что некоторые клиенты размещают заказы всего за несколько недель до начала производства — вместо обычных трёх-четырёх месяцев — из-за опасений по поводу состояния мировой экономики в краткосрочной перспективе.
Головная боль из-за доллара
Другие, например, генеральный директор Brenntag Кристиан Кольпаинтнер, предупреждают, что более дешёвые химические вещества из Китая могут наводнить европейский рынок, если конкуренты перенаправят экспорт из США, поскольку в случае, если Пекин и Вашингтон не придут к соглашению до истечения срока действия тарифного перемирия 10 ноября, они могут столкнуться с резким повышением пошлин.
Компании также ощущают на себе последствия сокращения запасов клиентами на фоне экономической неопределённости, а также ослабления доллара, что стало головной болью для тех, кто рассчитывает прибыль в евро.
Голландский производитель красок Dulux, компания Akzo Nobel, в конце июля снизила прогноз по базовой прибыли на 2025 год, сославшись на сохраняющуюся неопределённость на рынке и корректировку валютных курсов.
Немецкая химическая компания Wacker Chemie, в июле также снизила прогноз, сославшись на слабый доллар и снижение спроса на свою продукцию, в том числе на поликремний, используемый для производства солнечных батарей.
«По сути, в (европейской) химической промышленности наблюдается последовательное замедление темпов роста», — сказал Кристиан Файтц, соруководитель отдела исследований в химической отрасли компании Kepler Cheuvreux, добавив, что есть надежда на стабилизацию спроса к 2026 году.
По данным отраслевой ассоциации Cefic, в прошлом году ЕС экспортировал в США химическую продукцию на сумму около 40 миллиардов евро, что немного больше, чем 38 миллиардов евро в 2023 году. Это больше, чем 30 миллиардов евро, которые блок импортировал оттуда.
На долю местной промышленности приходится около трети общего объема продаж, или примерно 224 миллиарда евро, за рубежом. Большинство европейских компаний ведут активную деятельность на своих основных рынках, включая Китай, который является крупнейшим в мире рынком химической продукции.
«Мы живем в мире, где Европа много производит и экспортирует, — сказал Арне Раутенберг, возглавляющий отдел управления акционерным капиталом в Union Investment. — В будущем ситуация изменится».
Маттиас Захерт, генеральный директор немецкой компании по производству специальной химической продукции Lanxess, выразил осторожный оптимизм по поводу того, что к концу года спрос стабилизируется. В прошлом месяце он предупреждал о сложном третьем квартале из-за «ужасающей неопределённости».
Однако более мелкие игроки, такие как семейная компания по производству специальной химической продукции Hobum Oleochemicals, подсчитывают убытки. Один из её потенциальных клиентов — американский поставщик грунтовочных материалов из Детройта — отказался от сделки, которая могла бы увеличить продажи и компенсировать слабость автомобильного сектора в Европе.
«Доверие больше не работает. А это губительно для проектов и инвестиций», — заявил генеральный директор Арнольд Мергелл.
($1 = 0,8542 евро)
По материалам Reuters
