Последняя попытка подчинить союзников Америки своей воле состоялась 4 марта в виде введения 25-процентных пошлин на импорт из Мексики и Канады, которые должны были вступить в силу месяцем ранее. Тарифы нанесут ущерб соседям, но они также станут ударом по автомобильной промышленности Америки — отрасли, имеющей как экономическое, так и огромное культурное значение.
Стоянка новых автомобилей. Alamy/The Economist
В вихре событий первых недель своего пребывания в Белом доме Дональд Трамп стремился изменить мир в свою пользу, разрушая альянсы и торговые отношения, на создание которых уходили десятилетия. Тарифы поднимут цены на вид транспорта, который американцы ценят больше всего.
Последствия отказа от свободной торговли между американскими штатами могут быть колоссальными. Впервые автомобили Ford были собраны в Канаде 120 лет назад; два десятилетия спустя компания открыла завод в Мексике. Связи укрепились после заключения соглашения о свободной торговле с Канадой в 1965 году; в 1994 году Мексика присоединилась к Североамериканскому соглашению о свободной торговле (NAFTA). (В 2020 году NAFTA было заменено Соглашением между США, Мексикой и Канадой.) В прошлом году 3,6 млн автомобилей, что составляет примерно половину американского импорта по стоимости, были привезены из двух соседних стран; около 2,5 млн из них были привезены из Мексики (см. график 1).
График показывающий импорт автомобилей в США. Мексика показана красным. The Economist
В путь отправляются не только готовые автомобили. В рамках высокоинтегрированных и сложных цепочек поставок в отрасли детали пересекают границы до полудюжины раз, пока их поэтапно собирают в более крупные компоненты.
В совокупности автомобили и запчасти жизненно важны для торговых партнёров Америки. По данным банка Barclays, на них приходится 31% всего экспорта Мексики в Америку, который оценивается примерно в 150 млрд долларов, и 14% экспорта Канады, который оценивается более чем в 55 млрд долларов. Этот экспорт также составляет значительную часть американского рынка. В 2024 году на автомобили, произведённые в Мексике, приходилось 15% продаж по объёму в Америке, а на автомобили, произведённые в Канаде, — почти 7%; вместе они составляли 16% продаж по стоимости. Вполне вероятно, что каждый автомобиль, произведённый в Америке, содержит компоненты, произведённые в одной из этих двух стран. 
В прошлом автомобильная столица, в настоящем заброшенный город
Тарифы, введённые Трампом, предположительно призваны побудить Мексику и Канаду остановить поток мигрантов и запрещённых веществ через границы, сократить торговый дефицит и побудить американские компании перенести производство обратно в США, тем самым помогая возродить Америку как производственную сверхдержаву. Возможно, это не приведёт ни к чему из перечисленного, но точно нанесёт ущерб автопроизводителям, и «Большая тройка» Детройта пострадает больше всего. Джим Фарли, глава Ford, не склонен к преувеличениям. Тем не менее он назвал последствия «разрушительными». 
Объем продаж автомобилей автопроизводителями. The Economist
У Фарли есть причины для беспокойства, даже несмотря на то, что Ford меньше всего из «Большой тройки» пострадал от новых тарифов. Только четверть его продаж приходится на зарубежные рынки (см. график 2), и в основном это более мелкие и дешёвые автомобили. По словам брокера Бернстайна, Stellantis (крупнейшим акционером которой является Exor, совладельцем материнской компании The Economist) импортирует около 40% всех автомобилей, которые она продаёт в Америке, из Мексики и Канады, в то время как доля General Motors составляет почти треть. Обе компании собирают около 40% своих дорогих и прибыльных пикапов в Мексике или Канаде. По оценкам Barclays, тарифы в размере 25% уничтожат прибыль автомобильных гигантов Детройта, если они не повысят цены или не изменят производство.
Джим Фарли, глава Ford, не склонен к преувеличениям. Тем не менее он назвал последствия «разрушительными».
Ущерб будет нанесён не только американским компаниям. Привлекательность Мексики как места для производства и экспорта автомобилей возросла благодаря соглашениям о свободной торговле с 50 другими странами, которые побуждают мировые автомобильные компании дополнять заводы в Америке заводами в Мексике, обслуживающими рынки там, в Америке и в других странах. Более 43% продаж Volkswagen и 27% продаж Nissan в Америке приходится на автомобили, произведённые в Мексике, отмечает компания S&P Global Mobility, предоставляющая аналитические данные. BMW, Mercedes-Benz, Toyota, Honda и Hyundai также экспортируют автомобили из Мексики в Америку.
Азиатские и европейские компании столкнутся с дополнительными трудностями, если Трамп введёт предложенные 25-процентные пошлины на импорт из других стран мира. Вряд ли он останется доволен нынешними пошлинами в размере 2,5% на автомобили из Европы (которая взимает 10-процентную пошлину на импорт американских автомобилей) из Японии (которая не взимает пошлины на американские автомобили) и не введёт пошлины на автомобили из Южной Кореи (которая также не взимает пошлины взамен).
Тарифы добавляют еще один уровень неопределенности в отрасль, переживающую фундаментальные потрясения, поскольку электрификация и растущее значение программного обеспечения дают преимущество более молодым и проворным китайским производителям. Как минимум, 100-процентные пошлины на китайские электромобили, введенные во время президентства Джо Байдена, защитят американские автомобильные компании от этой конкуренции.
Вопрос в том, что могут сделать автопроизводители, чтобы уменьшить шок. Это осложняется неопределенностью в отношении деталей и продолжительности действия тарифов Трампа. Остается неясным, будут ли запчасти облагаться налогом каждый раз, когда они пересекают границу, или же тариф будет применяться к общей добавленной стоимости. Также не очевидно, как введение новых сборов повлияет на скорость потока автомобилей и запчастей. Прежде всего, неясно, как долго будут действовать тарифы.
Из-за вступления в силу новых пошлин президента США Дональда Трампа на импорт, потребители в США столкнулись с реактивным повышением цен на автомобили и другую продукцию. Джефф Флок из Fox News демонстрирует пикап Dodge Ram стоимостью 80 000 долларов, цена которого за одну ночь выросла до 100 000 долларов.
У автомобильных компаний мало возможностей смягчить последствия, хотя многие ожидают (или надеются), что тарифы будут действовать недолго или что отрасли будут предоставлены особые условия, как только станут очевидны их пагубные последствия. Тем временем компании пытаются избежать дополнительных расходов там, где это возможно. Они поспешили переправить готовые автомобили через границу и накопить запасы импортных деталей. Компании также пытаются заменить импортные компоненты деталями американского производства. Использование неиспользуемых мощностей для перенастройки производства тоже может немного помочь.
Некоторые трудности, с которыми сталкиваются фирмы, могут передаваться их клиентам. Бернстайн подсчитал, что если торговые потоки останутся неизменными, то сборы обойдутся отрасли в 110 миллионов долларов в день, и что введение сборов добавит в среднем 8000 долларов к цене автомобиля, произведенного в Мексике, и 1200 долларов к цене автомобиля американского производства, что в целом составит около 2700 долларов за автомобиль. Даже если автопроизводители возьмут на себя часть расходов, рост цен все равно скажется на продажах.
Пока что отрасль не рассматривает возможность серьезных изменений в инвестициях или пересмотра торговых отношений, которые складывались десятилетиями, чтобы приспособиться к тарифам, которые, по-видимому, основаны скорее на прихоти, чем на экономической логике. Если тарифы в конечном итоге останутся неизменными, им, возможно, придется подумать еще раз.
Однако открытие и закрытие заводов обходится дорого. Экономисты из TD Bank, канадского кредитора, оценивают стоимость переноса производства всех 7-8 миллионов автомобилей, которые Америка импортирует ежегодно, примерно в 50 миллиардов долларов. Инвестиции и дополнительные расходы на производство большего количества автомобилей в Америке негативно скажутся на отрасли и «снизят прибыль на долгие годы», считает Дэниел Роэска из Bernstein. Вводя эти тарифы, Америка как будто берёт на себя ещё одну важную культурную миссию — и стреляет себе в ногу.
По материалам The Economist
